Magazines | Utrecht Business Nr4 2024 | Lees volledige uitgave online

De revenuen van goed ondernemerschap vormen een case op zichzelf. Er bestaan legio mogelijkheden om het opgebouwde familievermogen of het verworven kapitaal uit de verkoop van het bedrijf te laten renderen of een anderszins waardevolle bestemming te geven. Dit vereist echter zorgvuldige keuzes, zoals het selecteren van de juiste partijen, financi?le verslaglegging, vermogensplanning en fiscale aangiften. Schuiteman Family Services neemt als family office de regie over dit hele proces en fungeert tegelijkertijd als sparringpartner.


Tekst: Marlène van Dijk
Fotografie: Schuiteman
 
Een solide bedrijfsvoering met een doordachte strategie kenmerkt het ondernemerslandschap in de Vallei-regio. De zakelijke successen die daaruit voortvloeien, leiden vaak tot de opbouw van een respectabel familievermogen en een verkoopwaarde die recht doet aan de geleverde inspanningen. “Met name wanneer het om een omvangrijk kapitaal gaat, zie je steeds vaker dat een onafhankelijke adviseur wordt ingeschakeld om de regie en de coördinatie over te nemen,” vertelt Annuska Wolff, manager bij Schuiteman Family Services en gespecialiseerd in dienstverlening aan vermogende families en ondernemers. “Zo’n partij beheert, adviseert en verzorgt de financiële verslaglegging en fiscale afwikkeling. Dit kan gebeuren in de vorm van een single family office: een kantoor dat rondom één familie wordt opgezet, geïnitieerd vanuit eigen gelederen en met eigen mensen in dienst. Meestal gaat het dan om uitzonderlijk groot kapitaal met vele belanghebbenden. Gebruikelijker is echter een multi family office, zoals wij, waarbij wij als vertrouwenspartner de regie en coördinatie van het vermogen voor meerdere families op ons nemen. Deze situatie ontstaat vaak vanuit een bestaande accountantsrelatie, waarbij we het bedrijf al goed kennen en waar veiligheid en privacy altijd voorop staan.”
 
Uitdaging en risico
Wolff geeft een voorbeeld uit de praktijk: “Neem een ondernemer van begin 50 die eind 2023 zijn bedrijf met succes verkocht en daarmee een aanzienlijk kapitaal verwierf. Hoewel hij al in vastgoed belegde, wilde hij ook investeren in andere bedrijven. Dit kan echter een uitdaging en een risico vormen als je altijd gefocust bent geweest op je actieve onderneming en minder affiniteit hebt met financiële investeringen. Hoe pak je dat aan? Opteer je voor een aandelenpakket op de beurs of past het karakter van private equity beter bij jouw wensen? Hoe bepaal je de waarde van een bedrijf wanneer je instapt en hoe evalueer je die waarde bijvoorbeeld na twee jaar? Je trekt niet zelf aan de teugels, maar wilt wel precies weten welke resultaten de onderneming boekt. Bovendien moet alles worden vastgelegd: van de financiële verslaglegging tot de fiscale aangiften. Dit zijn precies de zaken waarbij onze family office de ondernemer volledig ontzorgt. We ondersteunen zelfs al in een vroeg stadium, bijvoorbeeld door het uitvoeren van due diligence, oftewel een boekenonderzoek bij het bedrijf waarin je wilt investeren. Binnen onze organisatie hebben we alle specialisten in huis, waaronder accountants, fiscalisten, juristen, corporate finance experts die het gehele proces begeleiden.”
 
Onafhankelijke positie
 Schuiteman Family Services neemt met haar family office een regisseursrol aan, maar houdt zich bewust afzijdig van rechtstreeks vermogensbeheer en directe beleggingsadviezen. “We gaan niet beleggen", zegt Wolff. “Alle beslissingen met betrekking tot het kapitaal laten we aan de klant over. Wel staan we klaar als sparringpartner om te adviseren, zonder een beslissende rol aan te nemen. Dit doen we bewust om onze onafhankelijke positie te behouden, wat essentieel is voor een vertrouwensrelatie zonder belangenconflicten. Wel hebben we veel contacten in de financiële markten en brengen we de ondernemer of familie graag in contact met bewezen goede partijen om het kapitaal veilig onder te brengen, afgestemd op hun specifieke behoeften die we zorgvuldig hebben doorgenomen. Niet alleen met betrekking tot de balans tussen rendementsprognose en risico, maar ook ten aanzien van duurzame investeringen. Christelijke normen en waarden kunnen ook een belangrijke rol spelen in de besluitvorming. Dan komen vaker investeringen in maatschappelijke doelen en giften in beeld. We brengen de opties helder in kaart en zetten na het maken van een keuze door de klant een structuur op om het ondersteunen en zo fiscaalvriendelijk in te richten, binnen de ANBI-kaders.”
 
Appels en peren
Ook bij vastgoedbeleggingen stelt Schuiteman Family Services graag zijn expertise en netwerk beschikbaar. “We kunnen kritisch het beheer en het verloop van onder andere de huurstromen onder de loep nemen,” geeft Wolff aan. “Het ontzorgt de klant bovendien wanneer we de volledige administratie bijhouden en een periodiek overzicht verstrekken van de behaalde rendementen.

Daarnaast zorgen we voor transparantie. Indien de behoefte is om het kapitaal te spreiden over meerdere vermogenscategorieën en partijen, bestaat het risico dat je appels met peren gaat vergelijken. Dan is het prettig om een partner te hebben die de markt kent, tarieven en voorwaarden doorgrondt en duidelijk de verschillen uitlegt. Omgekeerd leggen wij ook regelmatig de wensen van onze opdrachtgevers aan partijen in de markt voor. In de trant van: ‘Je aanbieding moet voldoen aan X of Y.’ We merken in de markt dat de nieuwe generatie vermogende mensen steeds actiever met hun kapitaal willen omgaan. Niet meer alles op een spaarrekening zetten, maar breder kijken naar mogelijkheden, zoals investeren in start-ups en crowdfunding.”
 
Volgende generatie
Over generaties gesproken: bij familievermogen kijkt Schuiteman Family Service altijd naar het hele plaatje, waarbij toekomstplanning een belangrijk onderdeel vormt. Wolff licht toe: “Stel dat je gaat investeren in een ander bedrijf via een directe deelneming, dan is het zinvol om na te denken over een structuur waarin je je kinderen medeaandeelhouder maakt. Zo kan de waarde voor hen groeien en voorkom je dat alles in één keer naar de erfenis gaat, met de bijbehorende successierechten. We begeleiden onze klanten bij dit soort afwegingen. Wanneer betrek je de kinderen erin, wanneer kunnen zij over het geld beschikken, in welke mate krijgen zij zeggenschap en hoe leg je zulke afspraken juridisch vast? We kennen in ons netwerk ook mogelijkheden om de volgende generatie hierin te begeleiden en zelfs op te leiden in het beheren van het kapitaal. Een geruststellende gedachte voor de rest van de familie als dit allemaal geborgd is. Wij blijven daarbij altijd aan de zijlijn staan met advies, een kritische blik waar nodig en de expertise op het gebied van marktkennis, periodieke verslaglegging, fiscale en juridische aspecten.”
 
 
Meer informatie: www.schuitemanfamilyservices.com
 

delen: